银行因城施策是难点

　　尽管多家银行已明确表态正在研究具体实施方案，但存量房贷利率的实际落地仍面临较多影响因素。

　　  广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉向证券时报记者表示，“因为银行存量按揭贷款的投放发生在不同的时间。而不同时间、地区和银行，投放的按揭利率并不一样，银行当时的资金紧张程度、存款端的资金来源等差异很大。”他表示，商业银行调整存量按揭贷款利率过程可能会比较缓慢，调整的幅度一开始也可能不会太大。

　　  彭家文在业绩会上表示，目前没有最终方案主要是考虑到许多因素需要兼顾好。如怎样兼顾好“因城施策”和公平性以及系统支持的问题，这些因素在各城市、各分行和客户的情况并不相同。对于下调存量房贷利率带来的影响，招行在内部按照“乐观”、“中性”和“不利”的三种情景做了测算，结果显示总体可控。

　　  谢志斌也表示，从政策理解来看，各地区按揭贷款利率差异比较大，存量利率调整较难实行“一刀切”的管理政策。从调整力度看，也需要兼顾银行实际承受能力。

　　  谢志斌透露，目前中信银行按揭贷款规模约9500亿元，存量利率高于新发生利率的部分占6000亿元，假设这部分按揭每降低10BP(0.1个百分点)，将会影响该行贷款收益约6亿元，影响净息差0.8BP。按照一些主流券商研究机构估算，按揭利率每调降10BP，对全行业净息差影响大概是0.9BP～1BP。较行业整体影响来看，该行有部分优势，保持谨慎乐观。

　　  李宇嘉认为，银行下调存量房贷利率的意愿较低，因为目前商业银行净息差已经降到1.74%的历史最低点，如果要进一步下降存量房贷利率，对银行息差影响较大。因为央行已提出，要遵循市场化、法治化的原则，而作为商业机构的银行，也要按照与借款人之间的合同来进行，并遵循《合同法》。

　　  “由于调整自主权在于商业银行，银行‘响应表态’的动作可能大于实际的调整。”李宇嘉还表示，存量房贷利率调整能够降低购房者的月供负担，缓解银行提前还贷的现象。但是，这一举措不可能使提前还贷的趋势发生扭转。