深交所从严监管打造诚信中小板

　　近年来，中小企业板以其高成长性和活跃性成为各路资金的聚集地。中小板解决了许多中小企业的融资难问题，有力地支持了中小企业和高科技企业的发展。作为多层次资本市场的一个重要组成部分，中小板已初具品牌效应，成为支持我国国民经济发展的一支有生力量。

　　据统计，截至目前，中小板已经有上市公司239家;IPO累计筹资额超800亿元，总股本471.9亿股，市值达9075亿元,其中流通股本179.68亿股，流通市值3416.9亿元。这些公开的市场数据证明了这样的评价：中小板4年来运行平稳，上市公司规范运作，业绩良好，主营业务突出，盈利能力较强。中小板已经初步树立了“诚信之板”、“创新之板”的良好市场形象。

　　据深交所有关负责人介绍，在监管过程中中小板仍出现了不少新问题，首先是对诚信规范的重要性认识不足，不少中小板公司在上市后没有及时转变观念，诚信规范意识不强，没有引起足够的重视。

　　另外部分中小板公司的大股东和管理层没有严格执行《中小企业板上市公司限售股份上市流通实施细则》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》等规则，公司大股东和管理层在定期报告披露前或重大事项筹划等敏感期买卖公司股票，在非股价敏感期买卖公司股票后也没有及时披露。

　　对于中小板公司的违规行为，深交所在该所网站的“诚信档案———中小板诚信档案”中已予以公布。同时，深交所强化对选择性披露的监管，加强对市场传闻的监控，发布《公平信息披露指引》，指导公司加强信息披露的内部管理;实行临时报告实时披露，提高了披露效率，增加了市场透明度;改革中小板退市制度，加大对违规行为的威慑力，引导中小板公司高度重视规范运作;不断强化对大股东行使控制权、买卖公司股份、履行信息披露义务的监管，发布《中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引》。

　　据悉，深交所将研究制定《中小企业板保荐工作评价办法》，规范保荐机构在持续督导各环节的工作标准和要求，建立保荐执业质量考核和奖惩制度，强化保荐工作的问责机制，改变目前存在的“重上市保荐，轻持续督导”的状况。