搜易贷CEO何捷：普惠金融需要围绕人生轨迹打造产品
购房人在P2P平台上提交贷款申请，经过审核以后可以在无抵押但有担保的前提下获得房屋首付贷款，贷款的资金来源于P2P平台上的投资人，经匹配后，投资人年化收益率8-12%，借款人利率10%左右。首付贷产品在P2P平台上井喷式发展，搜易贷上线2个月总申请额过亿
9月末，央行抢在“十一”前一天出台了放松房贷的新政，即使年内央妈再三催促，各大传统银行仍缺乏房贷打折意愿，对各大银行来说，房贷相对其他贷款业务不赚钱，与之形成对比的是，这一年，互联网金融平台纷纷推出了帮助购房人支付首付的理财产品，名为好房贷、首付贷等理财产品交易数据井喷式爆发。据P2P平台搜易贷公布的数据，首付贷产品在搜易贷上线2个月总申请额就过亿。
首付贷一般而言就是购房人在P2P平台上提交贷款申请，经过审核以后可以在无抵押但有担保的前提下获得房屋首付的贷款，贷款的资金来源于P2P平台上的投资人，在经过匹配以后，投资人一般能获得8-12%的年化收益率，借款人目前能以低于10%的利率获得贷款。部分平台由于尚在试推广阶段，打出的利率甚至比银行贷款略低。
然而有专家担心，首付贷模式如果风控做的不完善，风险极易传导到房地产行业。“可能出现的最大风险首先在于房产的断供。一旦购房者无法继续还款，就会形成坏账，而这时，P2P平台并没有传统银行较为完善的风控能力的话，资金将难以追回。做首付贷的公司必须是那些具有良好声誉的公司，拥有大品牌的公司。”网贷之家副总裁徐红伟曾在采访中表示。
本期财经网《高端财访》以搜易贷作为样本，了解首付贷产品的风控是如何设计和执行的，借款人端和投资人端的利率如何匹配，以及这种模式的盈利前景。
人物名片：何捷，搜易贷创始人兼CEO，是中国领先互联网公司搜狐畅游(NASDAQ:CYOU)的原CFO，在搜狐任职高管长达十年。拥有中国互联网行业及财务管理行业超过17年的实战经验。他是搜狐畅游众多重大资本运作、投资、并购的策划者，曾长期管理搜狐畅游高达50亿元资金。何捷也是中国领先的在线招聘平台智联招聘(NYSE：ZPIN)的独立董事。
风控体系：第三方担保为何不选择融资担保公司?
财经网：搜易贷在融资方的选择和评估上是一个怎样的标准，是否会有第三方机构来进行评估?
何捷：做互联网信贷行业风险控制是非常重要的一个环节，所以我们围绕着这点做了很多调研，搜易贷主要是参考银行业的巴塞尔协议，把巴塞尔协议进行了比较系统性的分析，然后看哪些是比较适合P2P企业采用的。
简单来讲分三个部分：一个是风险控制，很多人会简单地以为是信用风险、信贷风险，其实不止，还涵盖市场风险和操作风险;第二个环节是监管，监管不光是外部监管，内部监管也很重要，一个公司定了风险策略之后，这些策略是不是被有效地执行非常重要;第三是投资者的保护与教育。您的问题是针对信贷风险范畴，我们是采取七重风控的措施，简单来说，对于融资方我们有三大环节来风控，第一重就是这些借款人是不是有还款能力和还款意愿的人，简单来讲，是不是好的借款人，在这个方面我们和全球最大的征信公司之一Experian合作，联合打造了一个风控模型和决策引擎，能够让我们高效地去判定一个人是好的借款人的概率会是多少，第二个方面，我们的主打产品首付贷需要跟开发商打交道，所以我们很严格地选择开发商，也要求开发商给潜在的投资人第二层保证，就是说如果借款人基于任何原因不能按时还款，开发商要去做百分之百的本息保障。所以我们一般都是选择TOP50或TOP100的开发商合作，比方说在香港上市的开发商，因为这些类型的开发商信息透明，实力透明。不同的开发商会有不同类型的房产，我们主要是解决刚性需求，所以首付贷一般都是选择刚性需求的楼盘来落地。
总结一下：第一，我们希望通过风控模型和决策引擎找到靠谱的借款人，第二，这个借款人在做一件靠谱的事，在一个靠谱的地方买房产，第三，这些房产是由一个靠谱的开发商来供应，而这些开发商也有实力去做100%本息的保证，围绕着这三个方面去打造和管理借款人的信用风险。
财经网：平台上有一些首付贷担保公司，比如说佳兆业集团本身是担保公司，但王先生要买的房子就是佳兆业集团的，这种情况，佳兆业既是担保公司，又跟借款人是利益相关方，这种情况如何做风控呢?
何捷：担保这个行为是一个很传统的商业手段，有没有P2P，担保都存在好多年了，在我国担保有关的法律条文也非常清楚，所以利益相关而且有担保能力的公司可以为了业务去展开担保，相信你了解到市场上有一些融资担保供公司，他们是以做担保为业务的，就赚一个担保费。那平台上这种情况的商业逻辑是这样的，比如说这些大型的上市房地产开发商本身就很有实力，现在它潜在的购房者差一些首付，我们通过搜易贷这个平台，通过网络帮购房者把首付凑齐，然后把钱交给他去买房，开发商给投资者一个保证是顺理成章的，因为在开发商的层面，最坏的情况，就是把钱和利息退回给投资人。它不光自己有实力，而且它是收人家的钱，用大白话来说，比起一般的融资担保性公司是更靠谱的。就是说比起融资担保性公司，它携款逃跑的概率会更小。
首付贷如何盈利?
财经网：目前首付贷在搜易贷平台上的占比是多大?
从9月11日开始，受到很大的欢迎，我们总共的申请额已经过亿，目前已经帮助超过100个购房者完成了他们的梦想。
财经网：在你们平台上得借款人需要抵押吗，获得首付贷款的话?
何捷：在中国有个特点，就是交房时期比较长，比较典型的是一年、一年半，领房产证也需要大概一年一年半，不同楼盘有不同的规定，但一般来讲在三年以下。所以购房者把购房的权益是给了开发商的，你需要在这个期限内把钱还清给投资者，不然的话就会启动一些风险控制的方式，比方说延时交房直到你能够付清为止，这就是一个有效的控制，使得借款人，特别是诚实的借款人，风险降低了利率也降低了，也把不诚实的借款人拒之门外，因为如果你不把房贷还清，还给投资人的话，可能会延后才能收到房子。
财经网：对于投资方来说，在平台上投资的回报率大概是8%-12%的回报率，我记得您曾经在一个场合上提到说，通过各种匹配和计算，最终借款人拿到的利率是6.5%左右，请您解释一下是怎么匹配的?中间的利差是你们自己来填补吗?
何捷：其实你想想，对于开发商来讲，(借款人在平台上征集首付)也是一种销售的行为，至少他多卖了房子，节省了一些推广费用，开发商省了一些销售费用，因为房产销售费用其实蛮高的，所以在这种情况下，我们建议开发商把一部分的销售费用返利给借款人，使利率更加优惠，从这个维度来讲，借款人的有效利率比投资人低。
财经网：所以说是开发商也就是担保方把一部分的利率返还给借款人?
何捷：对的。
财经网：那搜易贷有在做利差的弥补吗?
何捷：没有，因为我们坚持做的是互联网金融的信息平台，所以其实我们不存在利差的问题，当然我们会收取一些服务费来弥补一些运营费用，但这不是一个利差。
财经网：那平台的主要盈利方式还是服务费?
何捷：是的。搜易贷有个好处就是，我们今年才创立，在创立之前就做了很深入的调研，我们借鉴了一些做得好的例子和做得不好的例子。也对监管领导的表态和监管方向做了调研，所以我们很清晰自己的定位，那就是互联网金融信息平台，这个定位清楚了，模式也就清楚了，所以我们是一种透明化的方式去运作。
财经网：你是指晚成立的好处是能把监管方的态度摸清楚?
何捷：是的，而且我们更能聚焦我们的优势来爆发，结合搜狐集团的资源，另外搜易贷三个方面的战略，一个是垂直，一个是O2O，一个是开放平台。垂直就是，一个人的一生跟金融打交道有几个重要的节点，可能上大学钱不够，大学毕业后找到一份不错的工作想买车，交了男女朋友想要结婚买房子，或者生孩子，然后再去进修学习，大部分人的生命轨迹跟这些节点都是匹配的，我们在做的事情就是把这些需求垂直化，比方说购房。首付贷就是为了解决普通老百姓纯粹朴实的购房需求，所以我们会继续去做不同领域的开拓。
P2P平台用户：三十岁左右男性居多
财经网：搜易贷平台才成立一年，盈利状况是怎样的，有没有盈利的计划和时间表?
何捷：我们是四月初成立，9月2号上线，我们现在的成绩比想象中还好，第67天总的交易额已经过亿，我们是坚持普惠金融和小额分散的，所以我们不是1000万或者一个亿那种标的，平均借款是10万左右，能够在67天就过亿应该说挺鼓舞人心的，因为我们的DNA是做互联网的，我们的思维方式跟传统可能不一样，我们不是一上来就以盈利为目的的，现在还在投入期，不可能奔着盈利去做，所以我们没有短期盈利的打算，目前最重要的是把风险控制、技术安全、用户体验这些做好，我认为这三方面做好了，盈利长远来说是水到渠成的事情。
财经网：就搜易贷的数据而言，借款人的年龄结构、收入结构、地域结构是呈现一个怎样的样貌?投资人又是呈现一个怎样的样貌?这两者是有差别吗?还是有相似之处?
何捷：这个是挺有意思的，首先光看产品，不同的产品主打的东西不一样，首先先介绍借款人，我们有两款产品，一个是首付贷，一个是信易贷，首付贷典型的画像是三十岁左右，地理位置要看我们开放的合作和开发商是在哪里，我们现在在深圳、广州、昆明开放了，因为我们先开放了这些城市，变成大部分的借款人都是来自这些城市，他们的收入都蛮不错的，一线城市可能是一万块钱出头，二线城市平均可能会低一些，可能是五千到一万这个阶段。
所以你可以从这些画像看到，他们很多可能是大学毕业后打拼了几年，首付差一点点，小两口打算结婚，那种情形比较多。投资人因为我们都是从线上获得的，所以地域比较分散，年龄段大概是在20岁到45左右，男性居多，可能80%是男性。
未来将开发汽车、教育类信贷产品
财经网：搜易贷在搜狐旗下，如果搜易贷这边的信贷出现问题，搜狐公司是否需要承担连带责任?搜易贷和搜狐是怎么互动的，搜狐能够给搜易贷提供什么样的帮助?
何捷：其实一个公司的定位是什么，是跟它的责任和回报相挂钩的，我们的定位是互联网金融信息平台，我们就会承担我们在这个平台里的责任和义务，不是一个信用中介平台，责任是不同，所以不存在这个问题。搜易贷作为搜狐的成员有很多优势，一个是技术，通过互联网去做跟金钱有关的事情，技术是很重要的一个环节，搜狐是老牌的互联网品牌，是曾参与过2008年奥运会这种量级的网站与应用，所以这方面我们是传承了很多的经验和能力，另外一方面就是我们数据分析的能力，因为互联网大部分是通过线上来解决，所以可能没有一起讨论的机会，那要在网络上去判断是一个好的借款人还是坏的借款人，或者让投资者去感知平台是否靠谱，因为一路就是在做互联网各种各样的应用，各种各类的服务，这方面我们是有一定的积累，我们也希望通过这些积累，在风控领域跟业界一起去创造一些新的有价值的东西。
财经网：未来搜易贷是否会开展其他金融业务?把自己的业务更丰富一些?
何捷：因为中小型企业是未来非常重要的增长引擎，也非常适合互联网的来运作，我们希望推动互联网金融行业的市场化、平民化和高效化，因为我们处于这个时代，这个时代有很多做得很好地地方，也有一些待改善的地方，是这个时代给了我们这些机遇去做这些事情，我们在房产领域有了第一个产品，我们也会在其他领域，比方说刚才说到得汽车的领域，或者是说教育的领域，适当地开展。
我们认为这个行业很有意义，很有使命感，同时机会也很大，机会大的同时又有很深的门槛的，如果想在这个行业做到领导者之一，跨过这些门槛是大家必须修炼的内功，我们也在一步一步地进行努力，但是还是需要加倍努力，所以如果你问我我们想做到什么，我希望是能够推动这个行业，然后共同建立一个新的标准。
